検証結果をブログ記事にします
先日告知したように、
トレンドフォローの売買ルール検証結果について、
少しずつブログの記事にしていきたいと思います。
今回はドンチャンチャネルの検証
今回検証するルールは、ドンチャンチャネルによるトレンドフォローです。
ドンチャンはトレンドフォローでは、始祖として挙げられる人物です。
テクニカル分析は多々ありますが、オカルトじみた迷信は多々存在します。
その中で、現在でも利益の出るテクニカル分析で、
メカニカルな売買シグナルを出す、
トレンドフォロー手法は注目に値します。
売買ルール
非常に単純な売買ルールです。
買いルール
過去40日間の高値を上抜いたら買う。
買い決済ルール
過去20日の安値を下抜けたら決済する。
売りルール
過去40日間の安値を下抜いたら売る。
売り決済ルール
過去20日間の高値を上抜いたら決済する。
売買例
トレンドフォロー成功例を掲載します。

点線の左端で、売りエントリーし、点線右側で決済です。
検証設定
取引銘柄
今回の検証では、以下の24銘柄を利用します。
- EURUSD
- YENUSD
- GBPUSD
- 米国債5年
- 米国債10年
- 米国債30年
- S&P500
- NASDAQ100
- DOW
- WTI原油
- 天然ガス
- 灯油
- 金
- 銀
- 銅
- コーン
- 大豆
- 小麦
- 砂糖
- コーヒー
- 綿花
- 生牛
- 豚
- ココア
取引ロット
各銘柄のATR期間14日を用いて、
全資産の0.25%が1日に変動するlotを算出し、
各銘柄ごと1トレードのlotとしています。
初期資金
100万円
本来であれば、これでトレンドフォローを行うには足りませんが、
今回はlotを小分けにすることで解決しています。
取引コスト
スプレッド、スリッページはかからないものとしてバックテストします。
検証期間
1990/1/1~2021/3/9
ただし、データ読み込み期間として、最初の営業日100日はトレードを行いません。
日付によっては、上場していない銘柄も存在します。
トレンドフォロー黄金時代の1990年代、
不遇とされながらも大きな利益の出た、リーマンショック・コロナ禍を含めています。
検証結果
各指標
Total P/L | 18419781 |
final funding: | 19419781 |
Total PF | 1.9739 |
Total Win[%] | 38.06556 |
CAGR[%] | 9.973047 |
Max Drawdown[%] | 33.98746 |
Sharpe ratio | 0.491744 |
Sortino ratio | 1.661224 |
Ulcer Performance Index | 0.666636 |
資金は19,419,781と20年で20倍となっています。
PF(profit factor)の高さ、勝率の低さ、ドローダウンの大きさは、
トレンドフォローの典型的な特徴です。
今後他の売買ルールと比較検討するため、
シャープレシオ、ソルチノレシオ、UPIを掲載しておきます
資産曲線

まとめ
資産曲線を観ていただければ分かるように、
過去から順調に資産を伸ばし、
現在のコロナ禍でも、大きな利益を出すような、
まだ通用するルールであることが分かります。
トレンドフォローの要は損小利大です。
そのためのテクニカル分析上のシグナルや、
lot/資金・リスク管理が背景にあることは、
裁量トレードやその他のトレードと比較検証するうえで、
とても有意義な洞察と基準線を設けてくれると思います。